ورقة استثمارية موجزة — آزر · استوديو الابتكار

١

AZR in One Minute

آزر في دقيقة — ولماذا نستحق نظرك

استوديو ابتكار سعودي: الجهات الكبرى تأتينا بتحدٍّ غامض، فنبتكر له مفهوماً محورياً ونصمم مبادرته ونؤازر تنفيذها حتى تتحقق — ثم نملك جزءاً مما يستحق. هذا ما أنجزناه قبل أن نقابل أي مستثمر:

874K

ريال إيرادات حققها شخصان — بصفر تمويل وصفر إعلانات

8

عقود وُقعت كلها عبر العلاقة المباشرة (زد، ريف، قودي، المساجد المتكاملة…)

18

مفهوماً مبتكراً في السجل — منها ما قُدم لأسفار وstc والاتحاد السعودي

+200

جهة في شبكة آزر نصل لصانع قرارها — قناة مبيعات لا تُشترى بالمال

٢

The Honest Math

الصراحة أولاً: ماذا يفعل مبلغك المطروح؟

النموذج الكامل الذي يصنع القفزة (فريق 5 متخصصين بتكاليفهم النظامية + مكتب + تسويق وحضور إعلامي + احتياطي) يكلف ~240 ألفاً شهرياً + ~200 ألف تأسيساً لمرة واحدة. على هذا الأساس:

500K

يدخلك شريكاً — ولا يحرّك النموذج

تغطي أقل من شهرين من النموذج الكامل. وحدها لا تبني فريقاً ولا تفعّل شيئاً — قيمتها الوحيدة أن تكون جزءاً من دفعة أكبر يكتمل بها آخرون.

مقعد مشارك صغير

1M

نصف الطريق — يثبت ولا يقفز

إما نصف الدفعة الأولى (ويبقى نصفها الآخر معلقاً على شريك ثانٍ)، أو نسخة مصغرة جداً من الشركة (بلا مكتب، دوران بدل خمسة) تثبت النموذج ببطء ولا تلتقط الفرص الكبيرة التي شبكتنا تفتحها الآن.

نصف دفعة التأسيس

2M

الرقم الذي يصنع النجاح — دفعة التأسيس كاملة

الفريق الخمسة كاملاً + المكتب + نظام محاسبة شفاف + الحضور الإعلامي — تغطية مريحة 9–12 شهراً تكفي لإثبات كل شيء. وصاحبها يكون المستثمر المؤسس لآزر — بشروط لن تتكرر لمن يأتي بعده.

الموقع الذي نقترحه عليك

ولكي تكتمل الصورة: خطتنا الكاملة برنامج 3.5M على دفعتين — 2M الآن تؤسس وتثبت، و+1.5M لا تُدفع إلا إذا حققنا معالم مكتوبة (عقود موقعة ≥ 2M + أول عقد نسبة خلال 12 شهراً) وبتقييم أعلى تصنعه النتائج. أي أن المخاطرة الكبيرة كلها في الدفعة الأولى — وهي بالضبط الموقع الذي نعرضه عليك.

٣

Your Return · 5-Year Honest View

كيف يعود إليك المال؟ — تصور خمس سنوات بلا تجميل

هيكلنا بلا دَين بأي صورة (لا نضمن رد رأس المال — هذا قرض محرم وممنوع عندنا). عائدك من ثلاث بوابات حقيقية، وتحتها جدول التصور المتحفظ:

البوابة 1 · الأقرب

توزيعات الأرباح

عملنا خدمي يولّد نقداً بهامش مستهدف يتصاعد — التوزيعات تبدأ واقعياً من السنة الثانية/الثالثة وتكبر سنوياً.

البوابة 2 · الأكبر

نمو قيمة حصتك

دفعة البرنامج الثانية تدخل بتقييم أعلى تصنعه النتائج — وأنت داخل قبلها. وكيان مملوك واحد ينجح يعيد تسعير الشركة كلها 5–10×.

البوابة 3 · الموثقة عالمياً

خروج بسوابق فئة

كبار الاستشارات يشترون استوديوهات مثلنا — Capgemini/frog وAccenture/Fjord وMcKinsey/LUNAR صفقات موثقة في مذكرتنا.

تصورك أنت: لو دخلت بـ2M (دفعة التأسيس)*	السنة الأولى	السنة الثانية	السنة الثالثة	السنة الرابعة	السنة الخامسة
عقود العملاء (عدد × متوسط)	7 × 350K	9 × 400K	11 × 455K	13 × 510K	15 × 560K
+ عقد خدماتك أنت (الشريك-العميل)	750K	750K	750K	750K	750K
(=) الإيراد الموقَّع	3.2M	4.35M	5.75M	7.4M	9.15M
(−) تكاليف تنفيذ مفصولة بنوع العقد ~16% فكري ~7% · إشراف ~15% · ميداني ~30% مع تمرير للعميل	−0.51M	−0.70M	−0.92M	−1.18M	−1.46M
(−) المصاريف الثابتة مكتب كامل من اليوم الأول + فريق يتدرج بمعالم العقود + تسويق واحتياطي	−2.75M	−3.2M	−3.5M	−3.9M	−4.3M
(=) صافي الربح	≈ تعادل (−60K)	+450K	+1.33M	+2.3M	+3.4M
الموزَّع تقديراً (~50% من الصافي)	—	~225K	~665K	~1.15M	~1.7M
نصيبك من التوزيعات — دخول 2M ≈ حصة 15% توضيحية	—	~34K	~100K	~172K	~255K
قيمة حصتك التقديرية (الـ2M نفسها) بمضاعف ربح متحفظ 6–8× على صافي السنة	—	0.4–0.55M	1.2–1.6M	2.1–2.8M	3.1–4.1M

القراءة الصادقة: سنة أولى تتعادل (بعقدك أنت ضمن المعادلة)، وربحية تتضاعف من الثانية — والتوزيعات وحدها (~560K تراكمياً لنصيبك في 5 سنوات) ليست القصة. القصة في الصف الأخير: حصة دخلتَها بـ2M تساوي تقديرياً 3–4M في السنة الخامسة — وهي حصة في شركة نامية، لا أصل انتهى.

* المعادلة المعلنة: إيراد موقَّع (عقود العملاء + عقدك) − تكاليف التنفيذ (مفصولة بنوع العقد) − الثابتة (مكتب من اليوم الأول + توظيف يتدرج بالعقود) = الصافي

كل الأرقام تصور افتراضي للنقاش · الحصة والنسب مادة تفاوض · مضاعف التقييم استرشادي لا وعد

·

Market Options vs AZR

أين يقف الاستثمار معنا بين خيارات السوق

خيارات السوق المعتادة

عائدٌ محدود · أو تذبذب

الودائع والصكوك: عائد ثابت متواضع. الأسهم والصناديق: عائد متذبذب لا تتحكّم فيه. العقار: ربح سريع لكنه دورة جهد تبدأ من الصفر كل مرة.

كلها إمّا محدودة العائد، أو خارجة عن يدك، أو تنتهي بانتهاء الصفقة.

الاستثمار معنا — الأصل الذي لا ينتهي

ينمو · يوزّع · لا ينتهي

حصة في شركة تنمو سنوياً، توزّع نقداً، ويرتفع سقفها بكل كيان تملكه — وما زلت مالكها.

لا عائد ثابت محدود، ولا تذبذب خارج يدك، ولا دورة تنتهي — أصلٌ يتراكم.

وما يرفع سقف حصتك فوق الجدول كله — المشاريع التي نملكها

كل أرقام الجدول أعلاه من الخدمات فقط. وتحت حصتك طابق ثانٍ كامل غير محسوب فيه — مفاهيم نملكها تتحول شركات، وحصتك تملك نصيبها من كل واحد:

مقام

منتجع جبلي فاخر بوحدات معيارية — ملف مفهومه يتوقع ~8M إيراداً سنوياً عند إشغال 65%

غائي + The People Project

منظومة المحتوى الهادف واقتصاد القصص — في سوق محتوى بحجم 20B

وصّال

السكرتير الرقمي — مفهوم مملوك بالكامل جاهز للتطوير

وكل مفهوم قادم

18 مفهوماً في السجل اليوم — وأي واحد يثبت جدارته يُحتضن كياناً جديداً تحت حصتك. كيان واحد ينجح يعيد تسعير الشركة كلها 5–10×

البرهان في أعمالنا المنجزة: نحوّل الحدث الواحد إلى أثرٍ يدوم، والبيع الواحد إلى دخلٍ متكرر. الاستثمار معنا لا يزاحم بقية محفظتك — يكمّلها بأصلٍ يتراكم.

وبالأرقام لا بالكلام — كم يضيف هذا الطابق لقيمتك

نضع رقماً متحفّظاً على «الطابق الثاني»: القيمة المتوقعة = احتمال النجاح × قيمة حصتنا — على كياناتنا المملوكة فعلاً. كله تصور افتراضي للنقاش، والباقي غير محتسب.

الكيان المملوك	احتمال	تقييم النجاح	حصة آزر	القيمة المتوقعة
غائي — المحتوى الهادف	18%	30M	100%	5.4M
The People Project	15%	20M	100%	3.0M
وصّال — السكرتير الرقمي	12%	40M	100%	4.8M
الجبرة — نموذج قَمرة	30%	30M	20%	1.8M
+ بقية المحفظة (14+ مفهوماً)	—	—	—	غير محتسبة
= القيمة المتوقعة للمحفظة (حصة آزر)	—	—	—	~15M

~21M

ذراع الخدمات

صافي ~3M × مضاعف 7× — أساس الجدول الذي قرأته.

~15M

+ المحفظة المملوكة

القيمة المتوقعة المتحفّظة أعلاه — الطابق غير المحسوب في حصتك.

~36M

= قيمة آزر الكاملة

الخدمات + المحفظة. تدخل اليوم تحت هذا الرقم.

قيمتك الحقيقية

أسوأ حالاتك أرضيةٌ محمية بالخدمات (~1.8×)، وأفضلها مفتوحٌ بالمحفظة (5×+) — وهذا ما لا يفعله العقار: هبوطٌ محمي وصعودٌ غير محدود.

٤

Your Protection

حمايتك مكتوبة قبل أن تطلبها

لا دَين ولا ضمان وهميمشاركة شرعية صريحة في الغنم والغرم

سقف تخفيف 25%لن نتجاوزه في الجولة مهما كان المبلغ

حق Pro-rata · المشاركة النسبيةأولوية تحفظ نسبتك من التخفيف في أي جولة قادمة — حق لك، لا التزام عليك

بند MFN · أفضل الشروط تلقائياًأي شروط أفضل تُمنح لمستثمر لاحق ترقى شروطك إليها فوراً — الأسبق لا يكون الأسوأ

رواتب مؤسسَين منضبطةحدّ معيشة معلن (25K لكل مؤسس) — انضباط مكتوب

محاسبة شفافةنظام من الشهر الأول وتقارير دورية لك

وملكيتك في سياقها — المؤسّسان فوق الأغلبية دائماً

سقف التخفيف 25% ليس وعداً مجرداً — هذا أثره على الجدول، وأنت داخله مبكراً:

التأسيس — اليومالمؤسّسان 100%

بعد دخولك (دفعة التأسيس)المؤسّسان ~87%

● أحمد 44% ● محمد 42% ● حصتك ~13%

بعد جولة لاحقة + حوض الفريقالمؤسّسان ~64%

حصتك تُحمى بحق المشاركة النسبية (pro-rata) — لك لا عليك

أرقام الجولة اللاحقة وحوض الفريق تصور تخطيطي للنقاش · الثابت: المؤسّسان لا يفقدان الأغلبية.

ولو كانت شركاتك تحتاج خدماتنا — ريالك يشتغل مرتين

2Mاستثمارك

~1.25Mحصة المستثمر المؤسسحصتك تكبر غداً — بكل شروط الموقع التأسيسي

~750Kعقد خدمات لشركاتك أنتقيمة ملموسة من الشهر الأول — علامة، منتج، أو نموذج عمل من أعمالنا

مصلحتك مزدوجة — وأنت الحَكم على الجزأين. وإن لم ينطبق عليك، فالمشاركة المباشرة أعلاه قائمة كاملة.